Также мы давали список руководителей таможен, которых в этот же день отстранили от выполнения своих обязанностей. Соответствующий приказ подписал глава Государственной таможенной службы. В “черном списке” – руководители и заместители руководителей 17 таможен, в том числе, Одесской, Подольской, Слобожанской, Буковинской, Закарпатской “Тиса” и др.

Все это преподносится как системное наступление на коррупцию на таможнях, о размахе которой ходят легенды. В карманах коррупционеров ежегодно оседают миллиарды долларов, а бюджет хронически недополучает крупные суммы налогов и сборов.

Впрочем, на самом деле к зачистке таможни – большие вопросы. Ведь кураторы основных схем в «черные списки» СНБО так и не попали. По информации “Страны” изначально список топ-таможенников был втрое длиннее, и уже прямо на заседании СНБО “лишние” фамилии вычеркивали. Поэтому гораздо интереснее в этой истории даже не то, кто попал под санкции, а то, кто под них не попал, и почему.

Собственно, выборочная зачистка может свидетельствовать о готовящемся переделе таможенных потоков, о котором мы писали еще до заседания СНБО.

Дело в том, что после смены власти начал рушиться единый центр контроля потоков: каждая таможня становилась отдельным «государством» со своими кураторами.

“Образно говоря, нельзя было раз заплатить, чтобы тебя не трогали ни в Закарпатье, ни в Одессе, приходилось договариваться с массой людей. Поэтому крупный бизнес, который привык решать по схемам наверху, получая “проездной билет” сразу на все таможни, страдал”, — говорит глава Ассоциации поставщиков торговых сетей Алексей Дорошенко.

Но сейчас окружение Зеленского собирается исправить ситуацию и “централизовать” потоки. Что, понятно, потребует кадровых перестановок на таможнях и устранения конкурирующих “кураторов потоков”.

“Страна” разбиралась, что сейчас происходит на таможне и кто теперь ее будет контролировать.

“Самое интересное – кто в список не попал”

Мы уже писали кто есть кто в черном списке топ-контрабандистов, попавших под санкции СНБО.

Стоит отметить, что известных широкой общественности фамилий там оказалось меньше, чем ожидалось. Это, к примеру, Орест Фирманюк, который работал с самым широким перечнем товаров – от модных брэндов до мобильных телефонов. Его фишка – организация схем по оптимизации налогообложения, попросту говоря, подмены номенклатуры, когда дорогая продукция завозилась под видом копеечной, скажем, айфоны по документам проходили как бумажные салфетки. Другой известный топовый контрабандист – Вадим Альперин, курировавший схемы по ввозу тканей и обуви из Китая.

Но в черном списке СНБО много также контрабандистов-“середнячков”, которые в своей среде вовсе не считаются “топовыми”.

“Поверхностный анализ появившегося  списка контрабандистов, которых СНБО решил ударить санкциями говорит либо о том, что список – фейк, либо о том, что Президента лихо развели. Из самого очевидного:

-60% людей в списке – люди, контролирующие турецкую контрабанду. Идет зачистка рынка под тех, кто не в списке.

Нет ни одного человека курирующего контрабанду сигарет. Главный в стране сегодня это Слюсарев, но его из списка выбросили прямо на СНБО.
Нет ни одного представителя почтовой контрабанды и конкретно Александра Акста. (Он владелец Премиум Пакета и сегодня главный инкассатор от СБУ по таможне. Поэтому СБУ его и не внесло.)

Нет ни одного человека курирующего аграрный экспорт и импорт нефтепродуктов. (Правда странно? Там же все в порядке.)
Первичный список составлял 30 человек из которых после сложных переговоров оставили 10. Как промежуточный итог – этот список личное сведение счетов СБУ (Баканов-Наумов-Капелюха) и зачистка турецкого и китайского направления под тех, кто в список не попал», – написал на своей странице в Фейсбуке журналист-расследователь, занимающийся темой таможни Евгений Плинский.

Вадим Слюсарев, которого Плинский упоминает как главного по контрабанде сигарет, недавно был избран в политсовет “Слуги народа”.

Он кадровый пограничник, получивший генеральские звездочки при Януковиче, был помощником нардепа от Партии регионов Артема Пшонки и главой по внутренней безопасности Госпогранслужбы Украины. Интересно, что Вадим Слюсарев сходит в близкое окружение друга Зеленского Ильи Павлюка, которого называют главным куратором “решения пограничных вопросов” и который, кстати, в санкционный список СНБО также не попал.

Александр Акст – владелец компании “Премиум пакет”, через которую, по данным СМИ, проходит немалая доля контрабандных почтовых отправлений. Напомним: с каждой посылки дороже 100 евро в Украине нужно платить – 20% НДС и 10% пошлины. Но есть схемы по дроблению отправлений, которые позволяют избежать налогообложения. По таким схемам под видом “беспошлинных посылок” провозятся в том числе крупные партии товаров.

При Порошенко “Премиум пакет” работал под крышей ближайшего окружения экс-президента – Павла Демчины, Игоря Кононенко и Александра Грановского.

После смены власти покровительство ему обеспечил начальник управления внутренней безопасности СБУ Андрей Наумов, хороший знакомый Акста, – говорит наш источник.

“Конечно к списку есть вопросы. Как-то там и Павлюка не наблюдается. Но, ведь президент сказал, что это первая десятка. Видимо, не попавшим в этот список, ещё нужно дать возможность подрасти”, – прокомментировала санкционный список топ-контрабандистов Татьяна Острикова.

“Парламентский комитет по вопросам таможенной политики не принимал участия в подготовке решения по санкциям, хотя нам есть, что добавить к уже опубликованным спискам. И я, и другие депутаты многократно публично и письменно обращались на таможню с информацией о системной контрабанде, но на наши обращения раньше никто не реагировал месяцами.  Судя по опубликованным  спискам, под санкции попала только часть известных ОПГ. Ещё часть санкциями пока не затронута, но я так понимаю, что этот вопрос ещё открыт», — прокомментировал “Стране” нардеп и заместитель главы профильного парламентского комитета Андрей Холодов.

Глава адвокатского объединения “Кравец и партнеры” Ростислав Кравец говорит, что само наличие списка топ-коррупционеров, о которых в СБУ, оказывается, знали, вызывает вопросы. “По контрабанде можно спокойно привлекать по УК, статей хватает, это и уклонения от налогообложения в особо крупных размеров, и организация схем и др. То есть, и без санкций СНБО контрабандистов уже давно можно было пустить по этапу. Но этого не сделали, а это значит, до определенного этапа всех все устраивало. Что могло случится сейчас? Только то, что кураторы в какой то момент оказались недовольными отдачей от таможни, и захотели системно перестроить этот бизнес, убрав одних “менеджеров” и заменив их другими», — говорит Кравец.

Холодов добавил, что уже подал в Раду законопроект о криминализации контабанды, и скоро он будет рассмотрен парламентом.

“Этим, конечно, должен заниматься не президент и не СНБО. Надеюсь, политическое решение о санкциях взбодрит таможню и ее руководителей”, — говорит Андрей Холодов.

Кадровые зачистки на таможне

К слову, что касается руководителей таможен, то их “взбодрила” не только зачистка контрабандистов, сколько кадровый “кипиш” на самих таможнях.

Мы уже публиковали список руководителей таможен и их замов, которые попали по приказу главы Гостаможенной службы Павла Рябинина под отстранение от исполнения обязанностей.

Дисциплинарные производства были возбуждены относительно первого зама начальника Галицкой таможни Владимира Цабака, зама главы Галицкой Гостаможслужбы Ярослава Скоромного, замначальника Днепровской таможни Алексея Мусиенко, начальника Закарпатской таможни Михаила Товта, замначальника Одесской таможни Дениса Пудрыка и др.

На самом деле список “подозрительных” таможенников от СНБО намного шире – в нем более сотни фамилий. Больше всего — по Галицкой таможне (48 человек). По Одесской – 22 человека, по Закарпатской и Волынской – по 23, по Киевской – 8, по Буковинской – 3.

В “черном списке” таможенников – публика также неоднородная.

Скажем, Владимир Цабак из Галицкой таможни известен тем, что пошел на открытый конфликт со львовским бизнесменом и экс-депутатом “Свободы” Игорем Кривицким (он также известен как Пупс).

Кривецкий сам считается крупным куратором контрабандных схем, но не попал в санкционный список СНБО, зато там есть его «менеджер среднего звена» Иван Бокало.

Что касается Цабака, то в начале этого года он попал в скандал – у него прошли обыски, были изъяты деньги, в СМИ прошла информация о взятках. Но Цабак пояснил “наезд” ответкой людей, которые работали на больших пунктах пропуска, но не были переведены в процессе реорганизации на Галицкую таможню (многие связаны с Пупсом).

Другой фигурант списка — начальник Закарпатской таможни Михаил Товт. Он возглавил эту таможню совсем недавно – приказ о его назначении датирован 10 февраля этого года, а ранее, с января 2019 года он руководил Черкасской таможней.

“То есть, такое впечатление, что назначили, а потом “передумали”, и нужно место срочно освободить”, — комментирует наш источник, близкий к таможенным кругам.

Пожалуй, сама известная персона в списке таможенников — замруководителя Одесской таможни Денис Пудрык.

Совсем недавно он приобрел и оформил на жену Наталию Пудрык квартиру в элитном доме на берегу моря – ЖК “Пространство на Донского, 59”. Но это – лишь часть его “коллекции” недвижимости (в Киеве, Крыму, Донецке, Турции), дорогих машин и часов.

Стоит отметить, что ранее Пудрык возглавлял Крымскую таможню, затем попал под люстрацию. Но это не помешало ему в 2020 году получить должность и.о главы Одесской таможни. И только после скандала Пудрыка перевели на место зама, но, по-сути, он продолжает управлять Одесской таможней.

Интересно, что в СМИ его назначение поясняли “покровительством” руководителя ОП Андрея Ермака (его жена дочь Сергея Куницина, внештатного советника Ермака). Пудрыка связывают также с Юлией Тимошенко, в прессе его не раз называли “кумом” Тимошенко, но соответствует ли это действительности – непонятно.

К слову, против назначения Пудрыка на Одесскую таможню выступал глава Национального совета реформ Михаил Саакашвили. “Типичный старый феодальный институт кормушек, который не имеет нечего общего с государственными интересами”, — прокомментировал тогда Саакашвили.

“Ещё ряд очень серьезных вопросов есть по кадровой политике на таможне. Есть целая армия таможенников, которые представляют контрабандистские ОПГ внутри системы таможни и годами работали против бюджета и государства. Часто эти люди “гастролировали” с одной таможни на другую, с должности на должность, и невзирая ни на что их повышали в должностях. И эти люди депутатам комитета тоже известны”, — сказал “Стране” Андрей Холодов.

Он также описал как работает кадровая машина на таможне.

“Мы все время меняем руководителей таможни. Но никаких принципиальных изменений не происходит, как в анекдоте про консерваторию.Почему? Потому что все кадровые решения на таможне утверждает Минфин.  Руководители среднего звена – замы, начальники местных таможен глобально не меняются. Я уже полтора года наблюдаю, как разного рода схемщиков тасуют туда-сюда по должностям. Это похоже на гастроли по разным регионам.  Прижучили их на одной таможне – они перебрались на другую. Пока добрались до них снова – они уже обнесли бюджет на несколько сотен миллионов.

И все сначала. Минфин все это видит и во всем этом принимает участие. В Минфине месяцами жуют кадровые решения, идут какие-то торги. Пока торговались – потеряли бюджетные деньги. Смотрите, как это работает. Компания “Укрфлора” сейчас импортирует гвоздики по 35 центов за штуку, ТОВ “Лобелия” (Тернопольская область) – по 15 центов. ПП “Турфлора” (Хмельницкая область) и ТОВ “Розалик” (Киев) импортируют по 3 цента за штуку. Разбег в ценах – больше чем в 10 раз. Цветы – одинаковые. А потом Минфин говорит, что бюджет от таможни недополучает крупные суммы. Это называется внутриведомственная война за влияние на таможне и в практике последнего года она заканчивалась отставкой главы таможни”, – заявил Холодов.

Тут стоит отметить, что таможни, хотя на первый взгляд, и подчиняются Гостаможслужбе, а руководителей утверждает Минфин, в последнее время сильно “отбились от рук”.

По сути, каждая таможня у нас стала “государством в государстве”, и зарабатывать на потоках сами таможенники или региональные кураторы контрабанды.

“Специализация таможен давно сложилась. Скажем, через Одесскую идет контейнерные перевозки из Китая и Турции, которые затем оседают на рынке 7-й километр, через Буковинскую также идет китайский и азиатский товар, поставляющийся затем на рынок “Калиновка”. Закарпатская таможня – это подакцизные товары (сигареты и алкоголь), Львовская – товары из Италии и Польши (продукты питания, мебель), через Волынь идут автозапчасти и “евробляхи”. Как бы не переставляли кадры на этих таможнях глобально их специализация, схемы и потоки не меняются, и сами импортеры и контрабандисты уже давно подстроились к этой “специализации”. Поэтому санкции глобально ничего не решат с системной контрабандой, разве что освободят места на потоках для других людей”, — говорит экономист Алексей Кущ.

Кто сядет на потоки

Собственно, все обсуждения санкций СНБО и кадровых перестановок на таможне сейчас витают вокруг темы “передела потоков”.

И это не просто так. “Страна” уже писала, что власти нацелены на очередные “реформы” таможни. Об этом официально было заявлено на первом заседании Национального совета реформ, и недавно об этом упомянул руководитель ОП Андрей Ермак.

Главная причина, как рассказали нам источники в таможенных кругах, как раз “излишняя” самостоятельность таможен и борьба за контроль над ними в окружении Зеленского.

По сути, меняющиеся главы Государственной таможенной службы практически полностью потеряли контроль на местах, и могли лишь наблюдать, как миллиардные потоки проходят мимо них.

“Сбор черного нала с экспортеров и импортеров продолжается в прежних объемах, но до самого верха из этого потока доходит в лучшем случае десятая часть. Это не нравится Офису президента. Поэтому в ближайшее время ожидается чистка руководства региональных таможен”, – рассказывал нам источник в центральном аппарате ГТС.

Интересно, что, как говорят наши источники, единства по поводу “наведения порядка” на таможне нет и среди окружения Зеленского.

“Каждый хочет получать свой долю, и поставить курировать процесс своего человека, поэтому свободных кресел нужно много”, — говорит наш источник.

Усилить свое влияние хотят Илья Павлюк и его друг, куратор сигаретных схем Вадим Слюсарев. Такая возможность у них есть, учитывая близость Павлюка к Зеленскому.

Амбициозные планы и у главы ОП Андрея Ермака. Тот факт, что с Одесской таможни сейчас убирают, якобы, его ставленника Дениса Пудрыка, может говорить о том, что на самом деле Одесскую таможню “переводят в прямое подчинение” Офиса президента.

“Пудрыка поставили на Одессу по просьбе Куницина. Но он вряд ли будет послушным посредником и просто носить деньги в ОП. Захочет сам сесть на схемы и получать основное кэш. Это не тот вариант, что хотят реализовать в Офисе президента. Интересна противоположная схема – чтобы на таможне сидели понятные и подконтрольные люди не высокого полета, готовые работать за небольшую долю. А основные деньги должны уходить наверх”, — говорит нам источник.

Также в этой истории прослеживается “грузинский след”. Нынешний глава Гостаможслужбы Павел Рябикин – сокурсник Михаила Саакашвили.

А сам Саакашвили и его Нацсовет реформ готовит масштабную реформу таможни. Готовит ее правая рука Саакашвили и негласный куратор Одесской таможни в 2015-2016 годах Георгий Цхакая. При Саакашвили работает и еще один куратор Одесской таможни того периода Мамука Тугучи. Поэтому не исключено, что у Михо захотят также взять под контроль часть потоков. Но достанется ли что-то людям Саакашвили пока неясно.

“На кону – миллиарды долларов. Все заявления о том, что схемы на таможне уже победили и за счет этого идет перевыполнение планов по сборам, не выдерживают никакой критики. Ведь за прошлый год гривна девальвировала на 20%, поэтому сборы по номинированным в валюте налогам  и акцизы должны были вырасти на десятки процентов, а не на 8%, о которых отчитался Минфин. Мимо бюджета проходит, п самым минимальным оценкам, 4-6 млрд долларов в год. На самом деле суммы могут быть больше. Фактически в тени у нас до 35% торгового оборота на 30-40 млрд долларов. Поэтому борьба за эти деньги будет только усиливаться”, — подытожил Кущ.

СТРАНА

АО «Кравец и Партнеры»

Вкладчики банка «Хрещатик» с депозитами свыше 200 тыс. грн. подали в адрес Нацбанка 6-7 судебных исков для взыскания материального ущерба — свыше стандартной выплаты Фонда гарантирования вкладов физлиц. Об этом UBR.ua сообщил старший партнер адвокатской компании «Кравец и партнеры» Ростислав Кравец.

«Иски подавались в киевские суды. Районные и Хозяйственный. Истцы понимают, что Национальный банк будет активно сопротивляться и настраиваются на серьезную борьбу во всех инстанциях. Однако, уверен, что победа будет за вкладчиками, поскольку новый состав Верховного суда еще в начале этого года признал «противоправными действия» НБУ. И Нацбанк был признан виновным в доведении «Хрещатика» до неплатежеспособности», — отметил он.

Напомним, что судебное противостояние между вкладчиками банка «Хрещатик» и Нацбанком началось еще зимой 2017 года. А 28 февраля 2018-го Верховный суд поставил своим постановлением №зн/9901/4/18 826/15685/16 точку в нем, признав регулятора виновным. Как известно, постановления ВС обжалованию не подлежат.

ЕЛЕНА ЛЫСЕНКО, UBR

Адвокатская компания Кравец и Партнеры

Автомобили без тормозов, хамство, аварии. А главное – пожаловаться некому. Так может завершиться поездка с таксистом-нелегалом, то есть тем, кто работает без лицензии. А их, говорят эксперты, в Украине 90 процентов.

«Встать – суд идет. Приговор: признать противоправной бездеятельность нацполиции Украны, относительно невыполнения полномочий в части, касающейся нарушений в сфере транспортных перевозок людей и грузов», – звучало в судововму заседании.

Иными словами суд обвиняет полицию в невыполнении своих обязанностей. Именно правоохранители должны контролировали таксистов, 90 процентов которых в Украине ездит без лицензии. Истец Андрей Антонюк, глава правления «Украинской таксомоторной ассоциации», утверждает, что представляет интересы не легальных таксистов, а пассажиров.

Я думаю, что от того должны выиграть все. Выигрывают от этого решения и пассажиры: услуга должна стать более качественной и безопасной. И государство, потому что люди будут платить налоги,
– отметил глава «Украинской таксомоторной ассоциации» Андрей Антонюк.

И, действительно, нет гаратний, что ты доедешь до пункта назначения невредимым. Медицинских или психических обследований нелицензированные водители не проходят. А в случае аварии, пассажир даже не может добиться компенсации. Похожими сообщениями просто пестрят соцсети. Именно так произошло с киевлянкой Татьяной Зацерковной.

Полиция оправдывается, мол просить показать лицензию без госслужбы по безопасности на транспорте не могут. А совместные выезды организуют не часто. По просьбе 24 Канала транспортная служба едет в рейд. Это идеальный вариант: на поиски нелегалов отправляемся с правоохранителями. Не успели выехать – первый нарушитель. Мужчина оправдывается: «Деньги дала на бензин, чтобы я привез сюда дочь».

Подъезжает автомобиль с логотипом такси на литовских номерах. Просят документы. Этот таксист тоже не смог похвастаться лицензией. А за её отсутствие, кстати, штраф от 17 тысяч гривен. Водитель о таком не слышал.

За час рейда мы проверили шесть водителей, и все или без лицензии, или с просроченным документом. Таких – 90 процентов таксистов. Чтобы изменить ситуацию, государство должно поощрять водителей работать легально.

Дать возможность людям легально зарабатывать эти средства. То есть не создавать эти безумные налоги. Сделать все максимально просто, чтобы человек был партнером государства, а государство партнером человека,
– прокомментировал юрист Ростислав Кравец.

За это дело уже взялись в Государственной службе Украины по безопасности на транспорте. Подали на рассмотрение парламента законопроект. Речь идет там, правда, не о налогах, а об упрощенной регистрации.

«До конца года заработает электронный кабинет. Каждый перевозочных сможет получить лицензию в онлайн-кабинете. Ему не нужно будет куда-то идти или стоять в очередях», – отметил и.о. председателя Государственной службы Украины по безопасности на транспорте Вячеслав Дидковский.

А еще законопроект четко обязывает диспетчеров контролировать отбор водителей. Между тем, Андрей Антонюк готовится дальше судиться, потому что хочет таки добиться права правоохранителям наказывать нелегалов.

Елена Кук, 24 канал

Адвокатская компания Кравец и Партнеры

Как это всегда случается во время кризисов, в 2014-2015 годах в Украине образовался огромный объем проблемных активов. Тут и неоплаченные долги, и активы, по поводу которых идут длинные судебные споры. И, конечно, те компании и банки, которые либо находятся на грани банкротства, либо уже в процессе банкротства. Только одних банков рухнуло за год четыре десятка. Во время кризиса хватает и случаев рейдерских захватов.

В общем, в стране есть изрядный объем разнообразных активов, находящихся в подвешенном состоянии. А потому – имеющих минимальную рыночную цену. «Минимальная цена»? Это сигнал для инвестора. Но дело в том, что обычные инвесторы ждут, пока ситуация успокоится, когда страна начнет выползать из кризиса. Ну и еще инвесторы ждут приведения правовой системы к такому состоянию, чтобы были защищены их интересы.

Хотя, не секрет, что вслед за стабилизацией начнется рост стоимости активов. А значит, у инвесторов резко сузятся зазоры для получения солидной прибыли. Впрочем, есть и такие капиталисты, что ждать не желают. Их интересуют недооцененные активы, а риски, связанные с их защитой, такие инвесторы считают для себя вполне преодолимыми.

Действительно, в мире есть целый класс инвесторов, которых привлекают кризис и проблемы – как возможность получить высокие, пусть и рискованные прибыли. Это, прежде всего, различные хедж-фонды, в чьи инвестиционные приоритеты входит покупка проблемных активов. У них сильные юридические команды, умение договариваться и аппетит к достижению максимально высокой прибыли. Появились они и в Украине. Что существенно меняет положение дел на финансовых рынках страны.

Черный Орел пришел

В частности, в конце марта на сайте фонда конфликтных инвестиций Black Eagle Litigation Fund (его управляющий и совладелец – проживающий в Швейцарии экс-россиянин Валерий Тутыхин, партнер швейцарской фирмы John Tiner & Partners SA, другие партнеры не разглашаются) появились два объявления. Первое объявление гласит о том, что фонд готов покупать «плохие» долги неплатежеспособных украинских банков, а второе – о том, что он готов предоставить вознаграждение за информацию о схемах вывода активов из таких финансовых учреждений.

Фонд Black Eagle известен тем, что еще в начале 2000-х годов скупал в России права потерпевших от рейдерских захватов собственности на той стадии, когда все обычные средства защиты были исчерпаны. Потом фонд доводил ситуации до возврата активов или выгодного урегулирования с их новым владельцем. Его основным инструментом было давление на офшорные холдинги рейдеров.

Этот же фонд в 2013 году скупал «застрявшие» депозиты в кипрских Bank of Cyprus и Laiki Bank. Как известно, тогда правительство Кипра в обмен на кредит в 10 млрд евро приняло решение оставить крупных вкладчиков проблемных банков с носом – все, у кого было на счетах более 100 тыс евро, должны были потерять от 40% до 60% размещенных на Кипре сумм. Фонд Black Eagle сразу взялся за работу с проблемными активами, только для финансирования исковой работы было аккумулировано около 25 млн евро, к процессам подключились влиятельные юридические компании. И это при том, что, по факту Фонд был вынужден «бодаться» за деньги вкладчиков с самим государством.

В случае с украинским проектом Фонда Black Eagle речь, очевидно идет о преследовании собственников и влиятельных фигур по поводу активов, выведенных из проблемных банков. Как мы помним, до сих пор проблемные банки доставались ликвидаторам практически «пустыми». И если мелкие вкладчики что-то получали, то крупным клиентам и юридическим лицам не возвращали ничего. Мы задали вопрос Валерию Тутыхину по телефону – как он намерен положить конец этой недоброй традиции. Но он отказался комментировать украинские интересы фонда, сославшись на коммерческую тайну.

Как это обычно происходит

Что ж, логику действий Black Eagle можно попробовать прояснить, разобравшись с тем, как обычно действуют фонды-стервятники.

Начнем с того, что это не вполне обычные инвестиционные фонды. В мире их не более нескольких сотен. Большинство их работают под юрисдикцией США. Это, как правило, закрытые фонды, избегающие публичности. Что понятно – чем больше о них знают преследуемые должники, тем меньше у фонда шансов добиться успеха.

Официально такие фонды именуют себя distressed assets funds (фонды проблемных активов), special situations funds (фонды специальных ситуаций), но в деловом обиходе закрепилось название «vulture funds» — «фонды-стервятники», которое наиболее точно описывает то, чем они занимаются.

Фонды-стервятники скупают проблемные активы, которые нормальные инвесторы никогда не купят ввиду мизерных шансов вернуть вложенные деньги. Они приобретают просроченные долги, дефолтные облигации, акции компаний, балансирующих на грани банкротства, спорные права требования.

Затем фонды проблемных активов через непростые и длительные юридические процедуры добиваются либо погашения долга по номиналу (даже если он куплен с огромным дисконтом или попал под реструктуризацию), либо поглощения самой проблемной компании целиком или ее наиболее интересного актива. На поглощение компании-жертвы фонды идут, как правило, в партнерстве со стратегическим отраслевым инвестором. Отраслевому инвестору интересен юридически очищенный и уже спасенный от увода актив. За него фонд проблемных активов получает уже вполне рыночную, без дисконта, цену.

В первом из описанных вариантов – погашение долга по номиналу – фонд зарабатывает на разнице между номиналом и ценой приобретения проблемного долга.

В этом и состоят заработки фондов проблемных активов.

Есть немало примеров, как фонды-стервятники работали с долгам государств. Например в ноябре 2012 года два таких фонда – NML Capital Ltd. и Aurelius Capital Management (оба аффилированы с влиятельными фигурами американского политического истеблишмента) — вызвали международный скандал, заблокировав через американский суд реструктуризацию суверенных долгов Аргентины. Forbes.UA об этом писал в ноябре 2012 г.

Когда Аргентина реструктурировала свои долги в 2001 году, то большинство инвесторов согласилось дисконтировать свои требования до 30% долга, чтобы не списывать долги полностью. Реструктуризация шла около 10 лет, и основные выплаты должны были начаться в 2014 году. Фонды-стервятники скупили на вторичном рынке обесцененные облигации и получили в американском суде решение, по которому инвесторам, не согласным с условиями реструктуризации, причитается полная сумма долга. Выплаты по суверенному долгу и новые заимствования Аргентины были полностью заблокированы до получения “проблемными инвесторами” 100% номинала по приобретенными ими аргентинским облигациям.

Президент Аргентины с трибуны ООН прямо обвинила США в покушении на суверенитет страны, но судебное решение до сих пор остается в силе.

Случай с Аргентиной – не единичный пример действий фондов-стервятников. Donegal International, принадлежащая британскому мульти-миллионеру Майклу Френсису Шихану (Michael Francis Sheehan) купила за 3 млн. долларов просроченный долг Замбии за поставку сельхозтехники номиналом в 15 млн долларов. Проблемные долги были выкуплены у страны-кредитора — Румынии, которая отчаялась получить хоть что-нибудь, продала права требования фонду-стервятнику. Процессы шли много лет, но закончились победой Donegal International, которая отсудила в Высоком суде Лондона суде полную сумму.

Случай с Замбией интересен тем, что судебные решения выносились независимым от страны-должника судом – в Великобритании.

А вот эпизод с иском к Конго интересен тем, что погоня за активами шла по всему миру. Правительство Демократической Республики Конго получило в американском суде не только иск на 100 млн. долларов (по долгам времен диктатора Мобуту), но и требование раскрыть все зарубежные активы по всему миру, на которые можно обратить взыскание. За неподчинение приказу американский суд наложил на ответчика штраф в 80,000 долларов в неделю. Сейчас в американских судах слушается еще несколько дел против Конго – иски на 70 миллионов предъявлены фондами De Moines Investment Ltd. и Themis Capital. Ранее фирма Elliott Associates американского миллионера Пола Сингера (Paul Singer) купила за 10 млн долларов безнадежные долги Конго на сумму в 400 млн долларов и успешно отсудила по ним 127 млн долларов.

Аналогичные истории происходили с Перу, Либерией, Эфиопией, Камеруном и другими развивающимися странами.

Иногда агрессивные фонды скупают не прямые государственные долги, а условные требования, которые еще предстоит подтвердить в суде. После того, как в 2007 году Вашингтонское отделение федерального суда признало государство Иран виновным в организации теракта в Бейруте в 1983 году, из-за которого погибли американские морские пехотинцы, американский фонд RD Legal скупил требования у их семей и теперь рассчитывает на долю во взыскании средств. Заметим, что суд постановил выплатить семьям пострадавших 1,8 млрд долларов.

В некоторых случаях фонды-стервятники покупают долги не с целью взыскать их с самого должника, а с намерением найти других лиц, которые несут ответственность по долгам либо за доведение должника до банкротства.

Как это может выглядеть в Украине

Судя, по содержанию объявлений фонда Black Eagle по поводу проблемных банков в Украине, он намерен заработать на выведенных из них активах.

Формально, взять с несостоятельного банка практически нечего. Все возможные активы к моменту введения временной администрации обычно уже выведены. Те, что вывести не смогли – в распоряжении временной администрации, зачеты долгов возможны только с согласия НБУ. Однако, у владельцев или бенефициаров банков-банкротов, как правило, припрятаны офшорные накопления и есть недвижимость за рубежом.

Видимо, поэтому Black Eagle одновременно с объявлением о покупке прав требования объявил и о покупке информации, касающейся личных активов, а также схем вывода денежных и иных ресурсов из проблемных банков. Если фонд сможет найти в офшорах(и не только там) личные средства владельцев банка-банкрота, он сможет по уже давно отработанным процедурам взыскать нанесенный клиентам ущерб по переступленным правам требования.

Зачем это все нужно фонду — юристам, в целом, ясно. Например адвокат, старший партнер АК «Кравец и партнеры» Ростислав Кравец, который имеет за плечами немало исков и к банкам, и от банков к их клиентам, полагает, что фонд Black Eagle не зря ищет информацию о выведенных активах и обманутых клиентов: «Рентабельность бизнеса по покупке проблемных долгов довольно велика. Дисконты по таким долгам составляют 80% и выше. Кроме того, как показывает практика, структура капитала и активы собственников существенной части украинских банков относительно слабо защищены и спрятаны. В этой связи получение права требования и дальнейшее взыскание активов вполне реально».

Аналогичные процедуры использует, например, нью-йоркский хедж-фонд Platinum Partners. В конце 2013 года он заключил сделку по инвестированию в подтвержденные уголовным следствием права требования к огромной массе офшорных фирм, через которые расхищались средства из Бразилии. Сумма требований – примерно 5,1 млрд. долларов.

Некоторые такие фонды называются litigation funds (судебные фонды), но их инструментарий гораздо шире финансирования судебных процессов. Они предпринимают лоббистские усилия, работают с правоохранительными органами для возбуждения уголовных расследований – в том числе по офшорным юрисдикциям, ищут и арестовывают личные счета и офшоры своих оппонентов, активно связывают их судебными запретами и арестами.

Для таких фондов не бывает безнадежных активов – чем актив проблемнее, тем выше возможная прибыль.

Естественно, чтобы заработать на такой стратегии, у фонда проблемных активов должны быть самые лучшие офшорные сыщики и юристы, а также неформальные связи в финансовом мире. Причем, с каждым годом таким фондам работать против офшорных «заначек» все проще, так законодательство по борьбе с отмыванием грязных денег последовательно ужесточается. И, соответственно, прятаться в офшорах становится все сложнее.

И придраться к тому, что делают фонды, с юридической точки зрения невозможно: они, в отличие от рейдеров, формальную законность соблюдают очень строго.

ВЕСТИ

Адвокатская компания Кравец и Партнеры